Iran's oil revenue running dry, analysis shows

Iran's economic woes could make the country unstable and vulnerable, with its oil industry crippled, Roger Stern, an economic geographer at Johns Hopkins University, said in the report and in an interview.

Iran earns about $50-billion (U.S.) a year in oil exports. The decline is estimated at 10 to 12 per cent annually. In less than five years exports could be halved and then disappear by 2015, Mr. Stern predicted.

For two decades, far longer than its designation by U.S. President George W. Bush in January 2002 as part of the “axis of evil,” the United States has deployed military forces in the region in a strategy to pre-empt emergence of a regional superpower.

Iraq was stopped in the 1991 Persian Gulf War, but a hostile Iran remains a target of U.S. threats.

The U.S. military exercises have not stopped Iran's drive. But the report said the country could be destabilized by declining oil exports, hostility to foreign investment to develop new oil resources and poor state planning, Mr. Stern said.

Mr. Stern's analysis, which appears in this week's edition of the Proceedings of the National Academy of Sciences, supports U.S. and European suspicions that Iran is trying to develop nuclear weapons in violation of international understandings. But, Mr. Stern says, there could be merit to Iran's assertion that it needs nuclear power for civilian purposes “as badly as it claims.”

He said oil production is declining and both gas and oil are being sold domestically at highly subsidized rates. At the same time, Iran is neglecting to reinvest in its oil production.

“With an explosive demand at home and poor management, the appeal of nuclear power, financed by Russia, could fill a real need for production of more electricity.”

Iran produces about 3.7 million barrels a day, about 300,000 barrels below the quota set for Iran by the oil cartel, the Organization of Petroleum Exporting Countries.

The shortfall represents a loss of about $5.5-billion a year, Mr. Stern said. In 2004, Iran's oil profits were 65 per cent of the government's revenues.

“If we look at that shortfall, and failure to rectify leaks in their refineries, that adds up to a loss of about $10-billion to $11-billion a year,” he said. “That is a picture of an industry in collapse.”

If the United States can “hold its breath” for a few years it may find Iran a much more conciliatory country, he said. And that, Mr. Stern said, is good reason to belay any instinct to take on Iran militarily.

“What they are doing to themselves is much worse than anything we could do,” he said.

“The one thing that would unite the country right now is to bomb them,” Mr. Stern said. “Here is one problem that might solve itself.”

Willem Middelkoop: Nieuwe recessie is onafwendbaar

In het gesprek gaat Middelkoop nader in op zijn tweet: 'IMF is duidelijk bezig de wereld klaar te stomen voor a "new world currency"'. Middelkoop vertelt dat het IMF de volgende fase aankondigt in de kredietcrisis: een vervanger voor de dollar als wereldreservemunt. Een stap die na een nieuwe crisis kan resulteren in een wereldmunt.

lees meer

CIA Red Cell-document bevestigt de regel - 3

De eerste groep mensen die bij een militair conflict onder vuur komt te liggen, is het publiek. Zij zijn de eerste slachtoffers in de strijd. Want bij een militair conflict is oorlog slechts een fase. De grootste strijd is die om de hearts and minds van het grote publiek.

lees meer

Daan de Wit geeft lezingen op TU Delft en Universiteit Utrecht

lees meer

CIA Red Cell-document bevestigt de regel - 2

Het CIA Red Cell-advies om de bevolking van Europa te beïnvloeden zodat het de missie in Afghanistan blijft steunen, was opmerkelijk. Maar de realiteit is dat de inhoud van het document de regel bevestigt. In mijn boek De Volgende Oorlog - De Aanval op Iran - Een voorbeschouwing heb ik een aantal feiten over dit soort beïnvloeding op een rij gezet. In het vorige deel van dit artikel stond een aantal voorbeelden. Ook in dit deel volgen nog enkele citaten uit het boek.

lees meer

CIA Red Cell-document bevestigt de regel - 1

Bij een militair conflict is oorlog slechts een fase in de strijd. De grootste strijd is die om de hearts and minds van het grote publiek. Het bijzondere aan de affaire rond het CIA Red Cell-document is dan ook niet de inhoud, maar dat het is gelekt. Het document is schokkend, maar de realiteit is dat de inhoud de regel bevestigt.

lees meer