Iran's oil revenue running dry, analysis shows

Iran's economic woes could make the country unstable and vulnerable, with its oil industry crippled, Roger Stern, an economic geographer at Johns Hopkins University, said in the report and in an interview.

Iran earns about $50-billion (U.S.) a year in oil exports. The decline is estimated at 10 to 12 per cent annually. In less than five years exports could be halved and then disappear by 2015, Mr. Stern predicted.

For two decades, far longer than its designation by U.S. President George W. Bush in January 2002 as part of the “axis of evil,” the United States has deployed military forces in the region in a strategy to pre-empt emergence of a regional superpower.

Iraq was stopped in the 1991 Persian Gulf War, but a hostile Iran remains a target of U.S. threats.

The U.S. military exercises have not stopped Iran's drive. But the report said the country could be destabilized by declining oil exports, hostility to foreign investment to develop new oil resources and poor state planning, Mr. Stern said.

Mr. Stern's analysis, which appears in this week's edition of the Proceedings of the National Academy of Sciences, supports U.S. and European suspicions that Iran is trying to develop nuclear weapons in violation of international understandings. But, Mr. Stern says, there could be merit to Iran's assertion that it needs nuclear power for civilian purposes “as badly as it claims.”

He said oil production is declining and both gas and oil are being sold domestically at highly subsidized rates. At the same time, Iran is neglecting to reinvest in its oil production.

“With an explosive demand at home and poor management, the appeal of nuclear power, financed by Russia, could fill a real need for production of more electricity.”

Iran produces about 3.7 million barrels a day, about 300,000 barrels below the quota set for Iran by the oil cartel, the Organization of Petroleum Exporting Countries.

The shortfall represents a loss of about $5.5-billion a year, Mr. Stern said. In 2004, Iran's oil profits were 65 per cent of the government's revenues.

“If we look at that shortfall, and failure to rectify leaks in their refineries, that adds up to a loss of about $10-billion to $11-billion a year,” he said. “That is a picture of an industry in collapse.”

If the United States can “hold its breath” for a few years it may find Iran a much more conciliatory country, he said. And that, Mr. Stern said, is good reason to belay any instinct to take on Iran militarily.

“What they are doing to themselves is much worse than anything we could do,” he said.

“The one thing that would unite the country right now is to bomb them,” Mr. Stern said. “Here is one problem that might solve itself.”

Strijd tegen Damascus en Teheran bedreigt belangen Rusland en China

Iedereen in dit conflict - Iran, de VS en het Westen, Israël, China, Rusland, maar ook de soennitische bevolkingen en hun leiders in de regio - hebben grote belangen die onderling sterk verschillen. Dat maakt de kwestie tot een kruitvat. Daarin wordt naar het zich laat aan zien door Israël en/of de VS een lont gestoken en een lucifer bij gehouden.

lees meer

Voorbereidingen voor een oorlog tegen Iran in volle gang

De nieuwsberichten rond Iran volgen elkaar in rap tempo op en vormen bij elkaar een nieuwe stap in de richting van een militair conflict. De ontwikkelingen gaan snel; een overzicht.

lees meer

Geheime Navo-wapenleveranties aan opstandelingen Syrië om Iran te verzwakken

De oorlog tegen Iran is een langlopend project dat vele jaren van voorbereiding vergt en het doel steeds meer nadert. Deel van de voorbereiding is het in het geheim bewapenen van Syrische opstandelingen. Een verzwakking van Syrië is een verzwakking van Iran.

lees meer

Israël en VS: Iran werkt niet aan een kernwapen

Terwijl de wereld de indruk krijgt dat een oorlog met Iran weer enkele stappen dichterbij is gekomen, doen de vertegenwoordigers van Israël en de VS opvallende uitspraken over de islamitische republiek. De uitspraken zijn mede opvallend omdat tegelijk de opbouw voor een militair conflict onverminderd lijkt door te gaan.

lees meer

Albert Spits: Exit voor euro medio 2012

Ik denk dat het voor Nederland ongeveer tussen de 9 en pakweg 15 miljard gaat kosten om weer terug te gaan naar de gulden. Je kunt de euro nog wel behouden, maar als rekeneenheid, een soort handelsmunt. Maar niet als een fysieke munt, daar zitten veel te veel weeffouten in.

lees meer